In ihrer jüngsten Immobilienprognose ist Fannie Mae in Bezug auf die Hypothekenzinsen viel optimistischer geworden.
Wir sprechen von 30-jährigen Festzinsen, die bis Ende 2023 fast 0,75 % niedriger sind als in ihrer vorherigen Prognose.
Und Hypothekenzinsen, die bis Ende 2024 mit dem hohen Bereich von 4 % flirten könnten.
Dies wäre eine willkommene Nachricht sowohl für bestehende Hausbesitzer als auch für diejenigen, die noch kaufen möchten.
Lassen Sie uns in die Details eintauchen.
Eine 30-jährige Festschreibung auf 5,7 % bis Ende 2023
Klingt jetzt ein 30-jähriger Festpreis unter 5,75 %? Vor einem Jahr klang es wahrscheinlich schrecklich.
Heute klingt es gar nicht mal so schlecht. Das ist die neueste Vorhersage von Fannie Mae aus ihrer Immobilienprognose für April 2023 freigegeben Freitag.
Und es ist deutlich niedriger als in ihrem einen Monat zuvor veröffentlichten Bericht, aufgrund einer „Wirtschaft, die sich gegen Ende des ersten Quartals 2023 deutlich verlangsamt hat“.
Wenn die Zinserhöhungen der Fed greifen und die Wirtschaft tatsächlich in eine Rezession gerät, wie Fannie Mae zu Beginn des zweiten Halbjahres erwartet, dürften auch die Zinsen nachgeben.
Hier ist ein Vergleich ihrer Hypothekenzinsprognosen von April und März für die beliebte 30-jährige Festhypothek, die derzeit bei etwa 6,40 % liegt Freddy Mac.
Fannie Mae Hypothekenzinsprognose April 2023
Q1: 6,4 % (tatsächlich)
Q2: 6,1 %
Q3: 5,9 %
Q4: 5,7 %
Fannie Mae März 2023 Hypothekenzinsprognose
Q1: 6,4 % (tatsächlich)
2. Quartal: 6,6 %
Q3: 6,6 %
Q4: 6,4 %
Fannie Mae erwartet, dass die 30-jährige Anleihe im zweiten Quartal 2023 auf etwa 6,1 % sinken wird, bevor sie im dritten Quartal auf 5,9 % und im vierten Quartal auf 5,7 % fällt.
Und es kommt noch besser. Bis Ende 2024 erwarten sie, dass die 30-jährige Festschreibung im Durchschnitt bei 5,2 % liegen wird.
Wenn das passieren würde, wären viele Hausbesitzer, die sich derzeit durch ihre niedrigen Hypothekenzinsen eingesperrt fühlen, wahrscheinlich offener für einen Umzug.
Im Wesentlichen könnte es den Wohnungsmarkt wieder in Bewegung bringen, da nachrückende Käufer in der Lage sind, weiterzuziehen und Starter-Hausinventar freizuschalten.
Ihre März-Prognose hatte die 30-Jahresfrist bis Ende 2023 auf 6,4 % und bis Ende 2024 auf 5,6 % festgelegt.
Als Referenz finden Sie hier ihre Hypothekenzinsprognose für 2023 vom Dezember 2022.
1. Quartal 2023: 6,5 %
Zweites Quartal 2023: 6,4 %
Drittes Quartal 2023: 6,2 %
Viertes Quartal 2023: 6,0 %
Warum sieht Fannie Mae eine Verbesserung der Hypothekenzinsen?
Kurz gesagt, sie sehen ein sich verlangsamendes Wirtschaftswachstum und „einen bescheidenen wirtschaftlichen Rückgang, der in der zweiten Hälfte beginnt“.
Sie verweisen auf „jüngste Indikatoren, einschließlich Einzelhandelsumsätze, Industrieproduktion und Arbeitsmarktdaten“, die alle auf eine Verlangsamung hindeuten.
Es gibt auch die unbekannte Zukunft im Zusammenhang mit der kurzlebigen Bankenkrise, die im März stattfand.
Während sich die Dinge schnell abkühlten, räumt Fannie ein, dass in dieser Abteilung „zukünftige Risiken bestehen bleiben“.
Auch die vielen Zinserhöhungen der Fed scheinen die Inflation zu verlangsamen, wenn auch nur langsam. Aber als solche bedeutet eine geringere Inflation, dass die Zinssätze sinken sollten.
Der einzige Vorbehalt ist, dass Fannie als Ergebnis eine „knappere Bankkreditvergabe“ erwartet, sodass es schwieriger sein könnte, eine Hypothek zu erhalten.
Ein Grund mehr, die Verschuldung niedrig und die Kreditwürdigkeit hoch zu halten.
Die Immobilienpreise dürften 2023 und 2024 nur leicht fallen
Fannie Mae aktualisierte auch seinen Ausblick auf die Immobilienpreise und erwartete einen moderateren Rückgang der Immobilienpreise in den Jahren 2023 und 2024.
Für 2023 erwarten sie nun einen Preisrückgang von nur 1,2 %, verglichen mit ihrer vorherigen Erwartung von minus 4,2 %. Das ist eine riesige Schaukel.
Und für 2024 sehen sie einen Rückgang der Immobilienwerte um 2,2 %, eine leichte Verbesserung gegenüber ihrer vorherigen Prognose von -2,3 %.
Sie revidierten auch ihre Prognose für den Verkauf von Eigenheimen für 2023 auf 4,84 Millionen Einheiten (zuvor 4,63 Millionen), aber es wird immer noch das langsamste jährliche Tempo der Eigenheimverkäufe seit 2011 sein.
Zu den Problemen gehören anhaltende Erschwinglichkeitsprobleme, ein Mangel an zum Verkauf stehenden Beständen und der Lock-in-Effekt für Hypothekenzinsen, der, wie bereits erwähnt, nachlassen könnte, wenn die Zinssätze wie prognostiziert sinken.
Wenn die Hypothekenzinsen in den hohen Bereich von 4 % fallen würden, könnten bestehende Eigenheimbesitzer verkaufen, neue Eigenheimkäufer könnten sich leichter qualifizieren und Bestandsprobleme würden nachlassen.
Das würde auch die Hypothekennachfrage ankurbeln, die durch die Verdopplung der Hypothekenzinsen dezimiert wurde.
Fannie Mae prognostiziert nun ein Gesamtvolumen der Kreditvergabe für Wohnimmobilien von 1,66 Billionen US-Dollar im Jahr 2023, gegenüber ihrer vorherigen Prognose von 1,55 Billionen US-Dollar.
Für 2024 erwarten sie einen Anstieg des Kreditvolumens auf 2,02 Billionen US-Dollar, ein leichter Anstieg gegenüber ihrer früheren Prognose von 1,89 Billionen US-Dollar.
Zum Vergleich: Das Kreditvolumen betrug im Jahr 2021 erstaunliche 4,6 Billionen US-Dollar und im Jahr 2022 2,4 Milliarden US-Dollar.
